10월 7일 BOE A(000725)는 2021년 1·3분기 실적 전망을 발표했으며 3분기 상장기업 주주 귀속 순이익은 71억 위안을 넘어 전년 동기 대비 430% 이상 성장, 3.7 소폭 하락했다. -6.3% 분기별;1/3분기 상장기업 주주 귀속 순이익은 198억6200만 위안을 넘어 전년 동기 대비 702% 이상 증가했다.
상반기 드라이브 IC 및 기타 원자재 부족으로 인한 풍부한 수요와 지속적인 긴장 공급의 2 륜구동으로 IT, TV 및 기타 제품의 가격이 다른 수준으로 상승했습니다.그러나 3분기 진입 이후 해운혼잡 영향과 물류비 상승으로 다운스트림 고객들의 의지가 약해지고 TV 제품 가격은 구조적 조정으로 보인다.IT 제품의 가격은 수요와 공급 집중 개선으로 안정적으로 유지되고 있습니다.
글로벌 패널 가격은 올해 3분기에 TV 패널과 넷북 패널이 몇 개월간 지속된 가격 상승을 끝내고 조정을 시작했으며, 특히 일부 인기 있는 중소형 TV 패널 가격이 급격히 하락했다.그러나 상대적으로 10.5세대 대형 패널 공급 라인에서 감소폭은 중소형 TV 패널에 비해 다소 적다.그리고 이것은 가격을 보장하기 위해 생산을 제한하고 중소형 TV 패널의 용량을 줄이는 데 앞장서고 대형 패널의 표준 제품 목록을 늘리기 위해 패널 공장을 전제로 생산 라인의 경제 운영 효율성.
실제로 중국 본토의 현재 10.5세대 라인 운영에 따르면 생산 능력과 통제 가능한 운영 비용에서 특정 산업 우위를 차지합니다.현재 BOE와 TCL이 주도하는 여러 10.5세대 라인이 천천히 중국 패널 산업에 긍정적인 선도 효과를 발휘하고 있다.특히 대형 패널 산업의 가격 결정권 경쟁에서 그들은 어느 정도의 자율성과 통제력을 갖기 시작했으며 더 이상 때때로 해외 기업에 감염되지 않았습니다.
BOE의 3분기 수익은 가격 조정에 힘입어 전분기 대비 3.7~6.3%로 소폭 하락했습니다.현재 BOE는 기본 디스크를 기본적으로 안정화했으며 침체의 영향에 어느 정도 저항하게되었다고 말합니다.또한 최근 패널 산업의 확대로 10.5세대 라인과 IT 패널의 장기적 번영에 대해 업계가 비교적 낙관적임을 알 수 있다.
최근 언론 보도에 따르면 샤프의 광저우 슈퍼사카이 10.5세대 공장은 80억~100억 위안의 대규모 투자가 예상되는 기존 확장 속도를 유지하고 월 150,000개 생산 능력을 달성하고 최대 66%까지 확장할 수 있다고 합니다. 그리고 용량 증가는 업계에서 가장 큰 10.5세대 발전소입니다.BOE와 CSOT는 일찌감치 10.5세대 공장 증설을 발표했다.업계는 단기적으로 10.5세대 공장을 월 생산량 10만개 이상 생산할 수 있는 규모로 늘릴 예정이다.
이러한 확장과 관련하여 업계에서는 VR·AR 콘텐츠의 폭발적 폭발 이전에 8K 콘텐츠가 먼저 TV 소비 수준에 적용되고, 그 다음에는 VR·AR 경험 업그레이드로의 전환이 가능할 것으로 업계는 보고 있다.따라서 75인치 이상의 8K 대형 TV는 시장의 대중화를 가속화하고 65인치 미만의 4K TV로 세대를 대체할 것이다.75인치 이상의 8K TV 패널 생산의 경우 10.5세대 라인의 생산 원가 우위는 매우 분명하며 일반적으로 이전 8.5세대 라인에 비해 약 10~20%를 절약합니다.
사실 BOE에게는 8.6세대의 신규 라인 용량을 유지하는 방식으로 중소형 TV 패널의 공급 리듬을 조정할 수 있다는 점에서 좀 더 유연한 여지가 있다.또한 CLP Panda의 IGZO 생산 라인은 기본적으로 장비 및 기술 측면에서 -SI 제품과 유사합니다.BOE는 IGZO 제품을 홍보할 의무가 전혀 없으며 IGZO의 높은 기술력을 완전히 제쳐두고 시장에서 필요한 A-SI 기술 IT 패널 및 자동차 패널 제품을 직접 생산하여 수익성을 빠르게 회복할 수 있습니다.
BOE는 해외 전통 패널 기업의 통합 관리 및 운영 방식이 없이 매우 크지만 각 패널 공장은 상대적으로 독립적입니다.그러나 BOE를 강력한 유연성으로 만드는 것은 이러한 패턴입니다.예를 들어 BOE는 8.5세대 라인으로 업계를 선도해 휴대폰용 패널 생산 이전에, 최근에는 차량용 패널을 업계보다 앞서 생산하고 있다.전통적인 패널 회사의 경우 거의 아무도 이 접근 방식을 제시하지 않을 것입니다.아마도 중국 본토의 10.5세대 패널 라인 모델은 중국의 제조 산업 체인에 약간의 깨달음을 줄 수 있는 고급 생산 능력을 갖춘 산업 가격 결정력을 위해 싸울 것입니다.
BOE A의 Chen Yanshun 회장은 이전에 반기 실적 발표에서 BOE의 현재 시장 가치가 저평가되어 있다고 말한 바 있습니다.BOE는 용량 규모, 시장 점유율, 제품 및 기술 역량, 혁신 역량, 관리 역량 및 수익성 측면에서 글로벌 반도체 디스플레이 산업의 최전선에 있습니다.
게시 시간: 2021년 10월 16일